Finanční ukazatele

EPS (Earnings Per Share) znamená zisk na akcii. Vyjadřuje, kolik čistého zisku připadá na jednu akcii společnosti.
Používá se hlavně u akciových společností (a.s.) a je klíčovým ukazatelem pro investory, protože ukazuje, jak efektivně firma vydělává pro své akcionáře.

ROA (Return on Assets)
Co to je: rentabilita aktiv – ukazuje, jak efektivně firma využívá svá aktiva k tvorbě zisku. Vzorec: ROA = Čistý zisk po zdanění / Celková aktiva

Interpretace:
Vyšší ROA = efektivnější využití majetku, více zisku na 1 Kč aktiv.
Nižší ROA = aktiva jsou málo výnosná, nižší efektivita hospodaření.
Obvykle: za solidní se často považuje > 5 %, ale záleží na odvětví (kapitálově náročná odvětví mívají nižší ROA).
Poznámka: pokud místo čistého zisku použijeme EBIT, jde o ROA brutto, které lépe srovnává firmy s různým zadlužením.

Return on Equity
Co vyjadřuje: Míru zhodnocení vlastního kapitálu – ukazuje, jaký zisk firma generuje na jednotku vlastního kapitálu vloženého vlastníky.

ROS – Return on Sales - kazatel rentability tržeb
Vyjadřuje, jakou část tržeb tvoří zisk po odečtení nákladůVýpočet: Čistý zisk / Tržby
Čím vyšší hodnota, tím efektivněji firma přeměňuje tržby na zisk

ASPD = (Pohledávky / Tržby) × počet dní
Například při ročním období se používá 365 dní. Výsledek je počet dní, po které jsou pohledávky průměrně neuhrazené.
Interpretace: Nižší hodnota značí, že firma rychleji inkasuje peníze od zákazníků. Vyšší hodnota může znamenat problémy s cash flow nebo slabé řízení pohledávek.

EBIT – Earnings Before Interest and Taxes
Zisk před úroky a zdaněním. Ukazuje provozní zisk firmy bez ohledu na způsob financování (úvěry vs. vlastní kapitál) a daňové zatížení. Měří schopnost firmy generovat zisk z hlavní činnosti.

RETS – Return on Equity to Total Shareholders
Míra zhodnocení vlastního kapitálu, kterou firma poskytuje celkovým akcionářům. Vyjadřuje, jaký výnos přináší firma svým vlastníkům z investovaného kapitálu.

CAPEX – Capital Expenditures
Výdaje na pořízení, zlepšení nebo údržbu dlouhodobého majetku, jako jsou budovy, technologie, stroje nebo vybavení. Jde o investice, které mají firmě přinést užitek v delším časovém horizontu.

EBITDA – Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization
Zisk před úroky, zdaněním, odpisy hmotného a nehmotného majetku. Ukazuje provozní výkonnost firmy bez vlivu kapitálové struktury, daňové politiky a investic do dlouhodobého majetku.

Poměr mezi cizím (dluhovým) a vlastním kapitálem firmy. Měří finanční páku – tedy do jaké míry je firma financována z úvěrů oproti vlastnímu kapitálu.

Return on Assets (brutto)
Ukazatel výnosnosti aktiv před zdaněním. Měří, jak efektivně firma využívá svá aktiva k tvorbě zisku před započtením daně z příjmu.

Ukazatel ziskovosti vyjadřující, kolik procent z tržeb firmě zůstane jako čistý zisk po odečtení všech nákladů včetně daní a úroků.

Ukazatel ziskovosti, který vyjadřuje, kolik firmě zůstane z tržeb po odečtení přímých nákladů na prodané zboží nebo služby (např. materiál, výroba).

Ukazatel efektivity, který měří, jak účinně firma využívá svá aktiva k tvorbě tržeb. Udává, kolik korun tržeb připadá na každou korunu investovanou do aktiv.

Ukazatel efektivity řízení zásob, který vyjadřuje, kolikrát za sledované období firma přemění své zásoby na tržby. Pomáhá posoudit rychlost obratu zásob a jejich optimalizaci.

Ukazatel, který měří míru využití cizího kapitálu (dluhů) při financování aktiv firmy. Vyjadřuje, kolikrát je vlastní kapitál násoben dluhem při financování aktiv.

Ukazatel nákladovosti práce, který vyjadřuje podíl mzdových nákladů na celkových tržbách firmy. Měří, kolik firma vydá na mzdy z každé koruny tržeb.

Ukazatel vyjadřuje míru opotřebení dlouhodobého majetku firmy. Vypočítává se jako rozdíl mezi brutto a netto aktivy vydělený brutto aktivy. Vyšší hodnota naznačuje větší míru odepsanosti majetku, tedy že firma využívá starší či více opotřebený dlouhodobý majetek. Nižší hodnota naopak ukazuje na novější investice a modernizaci.

Ukazatel ziskovosti, který vyjadřuje podíl provozního zisku (EBIT) na tržbách. Měří, jak efektivně firma dokáže přeměnit tržby na provozní zisk před zdaněním a úroky.

Ukazatel krátkodobé finanční stability, který měří schopnost firmy uhradit své krátkodobé závazky pomocí krátkodobého majetku (oběžných aktiv).

Ukazatel vyjadřující průměrný počet dní, po které zůstávají zásoby ve firmě, než jsou prodány. Slouží k hodnocení efektivity řízení zásob.

Ukazatel nákladovosti služeb, který vyjadřuje, jaký podíl z tržeb firma vynaložila na externě nakupované služby (např. doprava, IT, poradenství).

Ukazatel struktury aktiv, který vyjadřuje, jakou část celkových aktiv tvoří dlouhodobý majetek před odečtením oprávek (brutto hodnota).

Ukazatel likvidity a provozní stability firmy. Vyjadřuje rozdíl mezi oběžnými aktivy a krátkodobými závazky – tedy kolik prostředků má firma k dispozici pro běžný provoz.

Nejpřísnější ukazatel krátkodobé finanční stability. Měří schopnost firmy okamžitě uhradit své krátkodobé závazky pomocí nejlikvidnějších aktiv, tedy peněz a pohledávek.

Ukazatel, který měří schopnost firmy uhradit své krátkodobé závazky bez nutnosti prodeje zásob. Zohledňuje pouze nejlikvidnější oběžná aktiva – pohotová aktiva.

Ukazatel dlouhodobé provozní ziskovosti firmy. Vyjadřuje, jaký podíl z tržeb zůstává firmě po odečtení všech provozních nákladů včetně odpisů, ale před úroky a zdaněním (tedy EBIT marže).

Ukazatel finanční struktury firmy, který vyjadřuje, jaký podíl celkových pasiv tvoří cizí kapitál (závazky). Měří míru zadlužení firmy vůči celkovému majetku.

Ukazatel efektivity využití dlouhodobého (stálého) majetku. Vyjadřuje, kolik tržeb firma vygeneruje z každé koruny investované do stálých aktiv.

Ukazatel efektivity, který vyjadřuje, kolik tržeb firma vygeneruje z každé koruny oběžných aktiv (zásoby, pohledávky, peníze apod.). Měří schopnost firmy využívat krátkodobý majetek k tvorbě výnosů.

Ukazatel, který udává průměrný počet dní, za které firma inkasuje své pohledávky od zákazníků. Měří efektivitu vymáhání plateb a kvalitu obchodních vztahů.

Ukazatel finanční stability, který vyjadřuje podíl dlouhodobých závazků na celkovém kapitálu firmy. Sleduje, jakou část financování tvoří dlouhodobé dluhy, jako jsou bankovní úvěry nebo vydané dluhopisy se splatností delší než 1 rok.

Ukazatel nákladovosti práce, který vyjadřuje, jaký podíl tržeb firma vynaloží na osobní náklady – tedy mzdy, odvody a další náklady spojené se zaměstnanci.

Ukazatel, který vyjadřuje, za kolik dní firma průměrně přemění své oběžné aktivum (zásoby, pohledávky, peníze) na tržby. Měří efektivitu využití krátkodobého majetku.