Rizikové signály

Tento signál by mohl naznačovat zvýšené podnikatelské riziko u firem s krátkou historií. Pokud je firma na trhu méně než 1 rok, mohla by být považována za rizikovější z pohledu stability a spolehlivosti. Firmy mladší než 2 roky mohou nést určitou míru nejistoty vzhledem k omezené finanční a provozní historii.

Tento signál by mohl naznačovat zvýšené riziko, pokud má firma zapsané sídlo na adrese, kde je registrováno více než 100 jiných firem. Taková adresa bývá označována jako hromadné sídlo. Statisticky mívají firmy s hromadným sídlem v průměru až 2,5× více exekucí a 2× více insolvencí než firmy se samostatným sídlem. Samotná existence hromadného sídla však nemusí nutně znamenat problém, firem s virtuálním sídlem přibývá.

Tento signál by mohl upozorňovat na významné daňové riziko. Pokud je subjekt veden jako nespolehlivý plátce DPH, může to znamenat, že v minulosti neplnil své daňové povinnosti vůči finanční správě. Takový stav bývá považován za vysoké riziko – odběratel by mohl nést ručení za neodvedenou daň. Doporučuje se v takových případech obchodní vztah důkladně prověřit nebo upravit platební podmínky.

Tento signál by mohl naznačovat ztrátu finanční stability firmy. Pokud je vlastní kapitál záporný, znamená to, že závazky firmy převyšují její majetek. Taková situace může ukazovat na dlouhodobé ztráty nebo podkapitalizaci společnosti a může být předzvěstí úpadku či insolvence, pokud by stav přetrvával delší dobu.

Tento signál by mohl naznačovat zhoršující se ekonomický vývoj firmy. Pokud firmě dvě po sobě jdoucí účetní období klesají tržby, může to znamenat slábnoucí poptávku, ztrátu konkurenceschopnosti nebo vnitřní provozní problémy. Samotný pokles tržeb však nemusí automaticky znamenat finanční potíže – může být i důsledkem změny strategie nebo restrukturalizace.

Tento signál by mohl upozorňovat na zvýšené finanční riziko firmy. Pokud celkové zadlužení přesahuje 70 %, může to znamenat vyšší závislost na cizích zdrojích a zhoršenou schopnost reagovat na výkyvy v hospodaření. Zadlužení nad 90 % by již mohlo představovat vysoké riziko platební neschopnosti či omezený prostor pro další financování. Ukazatel je vhodné posuzovat společně s vývojem tržeb, ziskovosti a také existenci holdingové struktury firem.

Tento signál by mohl naznačovat zvýšené finanční zatížení firmy. Pokud podíl dlouhodobých závazků přesahuje 50 % celkového kapitálu, může to znamenat vyšší závislost na úvěrovém financování. Hodnota nad 70 % by již mohla představovat vysoké riziko zadlužení, které může omezovat schopnost firmy investovat nebo reagovat na změny trhu. Ukazatel je vhodné hodnotit v kontextu stability výnosů a schopnosti splácet závazky.

Tento signál by mohl upozorňovat na významné právní a finanční riziko. Pokud je vůči firmě vedeno insolvenční řízení nebo byl podán návrh na insolvenci, který dosud nebyl ukončen či odmítnut, může to znamenat, že firma čelí problémům s platební schopností. Insolvenční řízení obvykle signalizuje vážné ohrožení ekonomické stability subjektu a mělo by být důvodem k důkladnému přehodnocení obchodní spolupráce.

Tento signál by mohl naznačovat zvýšené právní a finanční riziko. Pokud je ve Sbírce listin uveden exekuční záznam mladší než 5 let, nebo pokud je zjištěn platný záznam v Centrální evidenci exekucí, může to znamenat, že firma v minulosti neplnila své závazky vůči věřitelům. Přítomnost exekuce sama o sobě nemusí nutně znamenat aktuální platební neschopnost, měla by však být signálem k opatrnosti při uzavírání obchodních vztahů.

Tento signál by mohl upozorňovat na nedodržování zákonných povinností. Pokud firma za poslední dva roky nezveřejnila účetní závěrku ve Sbírce listin, může se dopouštět správního deliktu podle zákona o účetnictví. Za takové pochybení může být uložena pokuta až do výše 3 % z hodnoty aktiv, a v krajních případech může soud rozhodnout i o zrušení společnosti. Nezveřejňování závěrek může také ztěžovat posouzení finanční stability firmy.

Tento signál by mohl upozorňovat na závažné právní a reputační riziko. Pokud má právnická osoba záznam v rejstříku trestů, může to znamenat, že jí byl uložen trest nebo peněžitá sankce za spáchání trestného činu. V rámci rizikových signálů se zohledňuje typ uloženého trestu i důvod odsouzení, které mohou ovlivnit důvěryhodnost a spolehlivost firmy při obchodních vztazích či veřejných zakázkách.

Tento signál by mohl naznačovat problémy s dodržováním povinností při podnikání. Pokud byla firmě udělena pravomocná pokuta ze strany České obchodní inspekce, zobrazí se včetně informace o počtu provedených kontrol. Taková skutečnost může ukazovat na nedostatky v kvalitě služeb, výrobků či v dodržování práv spotřebitelů. Jednotlivé případy je však vhodné posuzovat s ohledem na závažnost a opakování zjištění.

Tento signál by mohl upozorňovat na zvýšené personální a reputační riziko. Pokud ve firmě působí jednatel nebo společník, který figuruje ve více než 100 firmách a zároveň je vůči němu vedena exekuce, může to naznačovat nestandardní podnikatelské praktiky nebo zvýšené riziko neplnění závazků. Přítomnost takové osoby by měla být vnímána jako podnět k důkladnější kontrole obchodního vztahu.

Tento signál by mohl naznačovat právní nebo majetkové omezení týkající se nemovitosti, na které má firma zapsané své sídlo. Plomba v katastru nemovitostí se objevuje například při změně vlastnictví, převodu či zápisu zástavního práva. Může tedy jít o běžný administrativní proces, ale také o indikaci možného zásahu věřitele nebo jiného právního omezení. Situaci je vhodné dále ověřit podle povahy zápisu v katastru.

Tento signál by mohl upozorňovat na možné provozní nebo ekonomické potíže firmy. Pokud dojde ke snížení počtu zaměstnanců, může to naznačovat omezení činnosti, restrukturalizaci nebo pokles zakázek. Riziko se považuje za pominuté, pokud firma následně počet zaměstnanců opět navýší na původní úroveň nebo jej stabilizuje v delším časovém období.

Tento signál by mohl naznačovat omezenou finanční odolnost nebo nižší vstupní investici do podnikání. U společnosti s ručením omezeným je zákonné minimum 20 000 Kč, které lze navíc vložit v hotovosti, což bývá považováno za nízký základní kapitál. Taková firma může mít menší rezervy pro krytí ztrát nebo provozních rizik. Samotná výše kapitálu však nemusí nutně vypovídat o skutečné finanční síle společnosti, je proto vhodné ji hodnotit v kontextu dalších ukazatelů.

Pokuty od Státní zemědělské a potravinářské inspekce (SZPI) signalizují porušení předpisů v oblasti bezpečnosti, jakosti, označování potravin nebo doplňků stravy. Opakované nebo vysoké sankce mohou naznačovat problémy s kontrolními procesy či kvalitou výrobků.

Pokud má subjekt živnosti, ale pouze přerušené nebo neaktivní, uvádíme v rizicích. Pokud jde o fyzickou podnikající osobu, je zároveň podnikatel označený jako neaktivní na profilu.